經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：近日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)了《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱“《意見》”），意在指導(dǎo)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)規(guī)范開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，規(guī)范創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式、完善供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)管理體系、加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控。

《意見》要求，銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)依托供應(yīng)鏈核心企業(yè)，基于核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)之間的真實(shí)交易，整合物流、信息流、資金流等各類信息，為供應(yīng)鏈上下游鏈條企業(yè)提供融資、結(jié)算、現(xiàn)金管理等一攬子綜合金融服務(wù)。

銀保監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)須堅(jiān)持四個(gè)原則，重點(diǎn)支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方向的企業(yè)，交易背景要真實(shí)，堅(jiān)持交易信息可得以及全面管控風(fēng)險(xiǎn)。

監(jiān)管規(guī)范供應(yīng)鏈金融 確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)

據(jù)中國(guó)證券報(bào)，業(yè)內(nèi)人士介紹，為化解融資難問題，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。所謂供應(yīng)鏈金融，實(shí)質(zhì)是圍繞供應(yīng)鏈條上的一家核心企業(yè)，通過管理其上下游的資金流、物流來為整條產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)授信。如此一來，供應(yīng)鏈金融將單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣��?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，將寬貨幣轉(zhuǎn)化為寬信用，讓銀行敢貸、能貸、愿貸，從根本上變革了風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

《意見》從規(guī)范創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式、完善供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理體系、加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控和優(yōu)化供應(yīng)鏈金融發(fā)展的外部環(huán)境等方面，對(duì)金融機(jī)構(gòu)規(guī)范開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行指導(dǎo)。

《意見》提出，金融機(jī)構(gòu)要合理配置供應(yīng)鏈融資額度，實(shí)施差別化信貸管理。對(duì)于由核心企業(yè)承擔(dān)最終償付責(zé)任的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，應(yīng)全額納入核心企業(yè)授信進(jìn)行統(tǒng)一管理，并遵守大額風(fēng)險(xiǎn)暴露的相關(guān)監(jiān)管要求。在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)制定有針對(duì)性的信貸管理辦法，通過在線審核交易單據(jù)確保交易真實(shí)性。采取在線信息分析與線下抽查相結(jié)合的方式，開展貸款“三查”工作。

分析人士表示，《意見》進(jìn)一步明確了金融機(jī)構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作規(guī)范，同時(shí)充分考慮到互聯(lián)網(wǎng)工具在提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)效率中的作用。供應(yīng)鏈上下游企業(yè)很多都分布在全國(guó)各地，銀行實(shí)地辦理信貸業(yè)務(wù)成本太高。監(jiān)管明確同意金融機(jī)構(gòu)在線信息分析與線下抽查相結(jié)合的方式，借助互聯(lián)網(wǎng)工具提升了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率。

在風(fēng)險(xiǎn)防控方面，《意見》明確，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要建立健全面向供應(yīng)鏈金融全鏈條的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高事前、事中、事后各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理針對(duì)性和有效性，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)；要加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)交易情況的監(jiān)控，分析供應(yīng)鏈歷史交易記錄，加強(qiáng)對(duì)物流、信息流、資金流和第三方數(shù)據(jù)等信息的跟蹤管理；在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)對(duì)交易真實(shí)性和合理性進(jìn)行盡職審核與專業(yè)判斷；要加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的合規(guī)管理，切實(shí)按照回歸本源、專注主業(yè)的要求，合規(guī)審慎開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，禁止借金融創(chuàng)新之名違法違規(guī)展業(yè)或變相開辦未經(jīng)許可的業(yè)務(wù)。不得借供應(yīng)鏈金融之名搭建提供撮合和報(bào)價(jià)等中介服務(wù)的多邊資產(chǎn)交易平臺(tái)；應(yīng)加強(qiáng)信息科技系統(tǒng)建設(shè)。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)堅(jiān)持四大原則

《意見》指出，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)堅(jiān)持四大基本原則：

一是堅(jiān)持精準(zhǔn)金融服務(wù)，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，重點(diǎn)支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方向、主業(yè)集中于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、技術(shù)先進(jìn)、有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)鏈鏈條企業(yè)；

二是堅(jiān)持交易背景真實(shí)，嚴(yán)防虛假交易、虛構(gòu)融資、非法獲利現(xiàn)象；

三是堅(jiān)持交易信息可得，確保直接獲取第一手的原始交易信息和數(shù)據(jù)；

四是堅(jiān)持全面管控風(fēng)險(xiǎn)，既要關(guān)注核心企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)變化，也要監(jiān)測(cè)上下游鏈條企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，《意見》還在規(guī)范創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式、完善供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理體系、加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控等方面作出要求。

以規(guī)范創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式為例，《意見》鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在充分保障客戶信息安全的前提下，將金融服務(wù)向上游供應(yīng)鏈前端和下游消費(fèi)終端延伸，提供覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的金融服務(wù)；鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)的合作；鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、信息交互充分、風(fēng)險(xiǎn)管控有效的基礎(chǔ)上，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，創(chuàng)新發(fā)展在線金融產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)施在線審批和放款；銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)供應(yīng)鏈上下游鏈條企業(yè)的行業(yè)結(jié)算特點(diǎn)，拓展符合企業(yè)實(shí)際的支付結(jié)算和現(xiàn)金管理服務(wù)；保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)供應(yīng)鏈發(fā)展特點(diǎn)，在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中穩(wěn)妥開展各類信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈上下游小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的金融支持；鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)和創(chuàng)新，將金融服務(wù)延伸至終端農(nóng)戶。

而在加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控方面，《意見》作出以下五方面要求：加強(qiáng)總體風(fēng)險(xiǎn)管控；加強(qiáng)核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控；加強(qiáng)真實(shí)性審查；加強(qiáng)合規(guī)管理；加強(qiáng)信息科技系統(tǒng)建設(shè)等。

此外，《意見》還要求，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)產(chǎn)品推介，促進(jìn)行業(yè)交流，提高監(jiān)管有效性。比如，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的開發(fā)與推介，及時(shí)宣傳供應(yīng)鏈金融服務(wù)小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)進(jìn)展情況等。

鼓勵(lì)利用技術(shù)提升風(fēng)控

北京商報(bào)報(bào)道稱，《意見》也從五大方面加強(qiáng)了供應(yīng)鏈金融總體風(fēng)險(xiǎn)的管控。

《意見》提出，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全面向供應(yīng)鏈金融全鏈條的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)，提高事前、事中、事后各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理針對(duì)性和有效性，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。應(yīng)加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)交易情況的監(jiān)控，分析供應(yīng)鏈歷史交易記錄，加強(qiáng)對(duì)物流、信息流、資金流和第三方數(shù)據(jù)等信息的跟蹤管理。

在聯(lián)訊證券首席宏觀研究員李奇霖看來，供應(yīng)鏈金融貸前、貸中、貸后均可能存在風(fēng)險(xiǎn)。在貸前方面，隨著網(wǎng)絡(luò)文件傳輸、數(shù)字簽名、大數(shù)據(jù)分析、區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融呈現(xiàn)線上化的趨勢(shì)。銀行對(duì)供應(yīng)鏈金融的審核主要是企業(yè)提供的材料，線上化的發(fā)展趨勢(shì)又讓銀行在審核方面過于依賴文字、單據(jù)等。可能會(huì)存在部分中小企業(yè)借助供應(yīng)鏈金融貸和普惠金融優(yōu)惠政策騙貸。貸中方面，中小企業(yè)會(huì)挪用資金從事生產(chǎn)之外的事情，比如發(fā)放員工工資等，沒有改善整個(gè)供應(yīng)鏈的現(xiàn)金流，也減弱了企業(yè)日后的還貸能力。貸后，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定可能帶來信用風(fēng)險(xiǎn)問題。

因此，《意見》要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)對(duì)交易真實(shí)性和合理性進(jìn)行盡職審核與專業(yè)判斷。鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)嵌入交易環(huán)節(jié)，運(yùn)用移動(dòng)感知視頻、電子圍欄、衛(wèi)星定位、無線射頻識(shí)別等技術(shù)，對(duì)物流及庫(kù)存商品實(shí)施遠(yuǎn)程監(jiān)測(cè)，提升智能風(fēng)控水平。

在加強(qiáng)合規(guī)管理方面，《意見》要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的合規(guī)管理，切實(shí)按照回歸本源、專注主業(yè)的要求，合規(guī)審慎開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，禁止借金融創(chuàng)新之名違法違規(guī)展業(yè)或變相開辦未經(jīng)許可的業(yè)務(wù)。不得借供應(yīng)鏈金融之名搭建提供撮合和報(bào)價(jià)等中介服務(wù)的多邊資產(chǎn)交易平臺(tái)。

通過內(nèi)外部防控風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)控怎么做，是供應(yīng)鏈金融要面對(duì)的重要課題。

另?yè)?jù)金融時(shí)報(bào)，有銀行業(yè)人士表示，供應(yīng)鏈金融存在一個(gè)小的矛盾