黃蕾 孫昊曈

　　城商行今年上半年情況如何？

　　作為上市銀行中比重最大的城商行，今年繼續(xù)擴(kuò)容，截至9月12日，包括西安銀行、蘇州銀行、青島銀行、晉商銀行紛紛加入。經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者統(tǒng)計(jì)了目前在A股和H股上市的共計(jì)25家城商行的2019年中報(bào)數(shù)據(jù)，從整體情況來看，這25家銀行在延續(xù)“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的態(tài)勢(shì)上，也有“后起之秀”表現(xiàn)不俗。

　　作為中小銀行中的代表，這些城商行2019年中場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資產(chǎn)質(zhì)量、零售發(fā)展等方面的具體情況，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　排名幾家歡喜幾家愁

　　總資產(chǎn)上，相較于2018年末，2019年年中城商行排名基本保持穩(wěn)定，北京銀行、上海銀行、江蘇銀行資產(chǎn)總額達(dá)2萬(wàn)億以上，其中江蘇銀行首次突破兩萬(wàn)億。南京銀行、寧波銀行、徽商銀行、盛京銀行資產(chǎn)總額在1萬(wàn)億以上。錦州銀行雖然名次不變?yōu)榈?位，但卻是25家城商行中唯一資產(chǎn)總額較年初下降的銀行，降幅為2.4%。

　　其中，甘肅銀行和九江銀行的排名對(duì)調(diào)，九江銀行得益于25家銀行中唯一的兩位數(shù)增幅，從第21名上升至第19名，增幅為14.80%。甘肅銀行也有4.3%的增幅，但排名從第19名下滑至第21名。九江銀行總資產(chǎn)的增加是因?yàn)橄噍^年初，客戶貸款及墊款有13.8%的增幅，投資證券及其他金融資產(chǎn)有22.7%的增幅。

　　去年年底在港交所上市的瀘州銀行可謂“最袖珍”，截至2019年6月末，該行總資產(chǎn)為907.30億元，不足前一位晉商銀行2388.49億元的一半。

　　營(yíng)收方面，北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行、徽商銀行、錦州銀行、杭州銀行2019年中和2018年中營(yíng)業(yè)收入均穩(wěn)居城商行前八位；南京銀行、盛京銀行、天津銀行、江西銀行、鄭州銀行、蘇州銀行、九江銀行、青島銀行的2019年年中排名較2018年有所提升；寧波銀行、中原銀行、長(zhǎng)沙銀行、哈爾濱銀行、貴陽(yáng)銀行、成都銀行、甘肅銀行的排名則下滑。

　　具體來看，盛京銀行營(yíng)收同比增幅達(dá) 68.1%，天津銀行同比增幅達(dá)48.1%，因此排名上升較快，分別上升4位和3位至第9位和第11位。其余排名上升城商行名次均上升1位。

　　在盛京銀行的營(yíng)收構(gòu)成中，利息凈收入增幅34.5%，占營(yíng)收的比重為67.8%，同比下降17個(gè)百分點(diǎn)，非利息凈收入同比大增255.5%，占營(yíng)收比重為32.2%，同比上升17個(gè)百分點(diǎn)。盛京銀行表示，資產(chǎn)管理、代理委托、擔(dān)保承諾等中間業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，推動(dòng)非利息凈收入大幅增長(zhǎng)。非利息凈收入中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)63.7%，投資凈收益增幅達(dá)148.3%。

　　天津銀行的營(yíng)收增長(zhǎng)則主要得益于利息凈收入同比228.9%的大幅增長(zhǎng)。從業(yè)務(wù)分類來看，天津銀行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)占比由2018年中的13.8%增至2019年中的31.1%，營(yíng)收同比增長(zhǎng)234.8%。可見零售業(yè)務(wù)的發(fā)展貢獻(xiàn)了天津銀行的營(yíng)收增長(zhǎng)。天津銀行在財(cái)報(bào)中將其零售發(fā)展策略歸結(jié)為“超常規(guī)發(fā)展大零售”的戰(zhàn)略規(guī)劃。

　　觀察營(yíng)收的同比變動(dòng)，除甘肅銀行同比下降12.4%，其余銀行均呈現(xiàn)正增長(zhǎng)，其中22家城商行增速在兩位數(shù)，分檔次來看，增速在60%以上的有2家，為盛京銀行和瀘州銀行；增速在40%-50%的有3家，分別為天津銀行、青島銀行和錦州銀行；增速在30%-40%的有2家，增速在20%-30%的最多，有8家；此外還有7家銀行的增速在10%-20%區(qū)間。甘肅銀行表示，報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入同比下降的主要原因是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，資金成本上升所致。

　　歸母凈利潤(rùn)方面，哈爾濱銀行、甘肅銀行、錦州銀行2019年年中分別同比下降16.51%、76.6%、123.6%，也是25家城商行中僅三家歸母凈利潤(rùn)呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的銀行。這也導(dǎo)致相較2018年年中，三家銀行2019年歸母凈利潤(rùn)總額排名下滑，其中哈爾濱從第11為下滑至第15位，甘肅銀行從第16為下滑至第23位，錦州銀行則因?yàn)?019年中虧損9.99億元，從第7位下滑至最后。

　　從財(cái)報(bào)可以看出，三家銀行凈利潤(rùn)同比減少的原因大致相近，多為應(yīng)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量下降和不良貸款，資產(chǎn)減值損失大幅增加所致。

　　哈爾濱銀行表示，凈利潤(rùn)的同比減少是因?yàn)樵撔屑哟蟛涣假J款處置力度，不良貸款核銷金額增加導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失增加所致。2019年上半年，哈爾濱銀行減值損失為26.61億元，同比增加15.31億元，增幅135.5%。

　　甘肅銀行表示，上半年凈利潤(rùn)同比下降主要原因?yàn)橘Y產(chǎn)質(zhì)量下降，加大計(jì)提信用減值損失，該行資產(chǎn)減值損失由截至2018年6月30日止六個(gè)月的4.73億元增加384.5%至今年年中的22.90億元，在資產(chǎn)減值損失組成中，客戶貸款及墊款由 4.92億元增加340.1%至21.65億元。

　　錦州銀行的說法是，為應(yīng)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量下行和不良貸款余額增加，增加計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備以增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，資產(chǎn)減值損失由截至2018年中的23.49億元增加443.9%至報(bào)告期間的127.74億元。

　　在凈利潤(rùn)增速上，“最袖珍”的瀘州銀行表現(xiàn)亮眼，同比增幅為30.13%，為25家銀行中增幅最高的城商行。杭州銀行和寧波銀行的增幅達(dá)20%以上，包括成都銀行、貴陽(yáng)銀行、徽商銀行在內(nèi)的11家銀行增幅在10%以上，即凈利潤(rùn)增幅達(dá)兩位數(shù)的銀行共有14家。

　　資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)

　　根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)8月12日發(fā)布的商業(yè)銀行主要指標(biāo)，我國(guó)城商行二季度末不良貸款率為2.3%，上市城商行中只有4家等于或高于該水平；我國(guó)城商行二季度末撥備覆蓋率為149.26%，上市城商行除甘肅銀行和錦州銀行外，均高于該水平；我國(guó)城商行二季度末資本充足率為12.43%，共14家城商行高于該水平，占比為56%。因此，總體上來看，上市城商行整體資產(chǎn)質(zhì)量和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力是優(yōu)于同業(yè)的。

　　從不良貸款率來看，報(bào)告期內(nèi)，錦州銀行不良率最高，為6.88%，不良率在2%以上的還有甘肅銀行，鄭州銀行和中原銀行；18家城商行的不良貸款率在1.03%-1.97%區(qū)間，南京銀行、寧波銀行、瀘州銀行的不良率在1%以下，瀘州銀行最低，為0.68%。

　　不良率較年初的變動(dòng)，錦州銀行、甘肅銀行、哈爾濱銀行、貴陽(yáng)銀行、天津銀行、江西銀行、上海銀行這7家不良率較年初有所上升，其中錦州銀行不良率較年初增加1.89個(gè)百分點(diǎn)，上升最多，甘肅銀行不良率上升0.68個(gè)百分點(diǎn)。其余銀行不良率的增長(zhǎng)區(qū)間在0.04個(gè)百分點(diǎn)至0.16個(gè)百分點(diǎn)。

　　13家銀行不良率較年初下降，變動(dòng)區(qū)間在0.01個(gè)百分點(diǎn)至0.16個(gè)百分點(diǎn)。江蘇銀行、長(zhǎng)沙銀行、寧波銀行、青島銀行和南京銀行不良率與年初持平。

　　撥備覆蓋率方面，撥備覆蓋率最低為錦州銀行的105.75%，其余銀行撥備覆蓋率均高于120%的監(jiān)管紅線，最高的為寧波銀行，達(dá)522.45%。撥備覆蓋率變動(dòng)上，有12家銀行撥備覆蓋率較年初增加，其中瀘州銀行增加最多，達(dá)69.74個(gè)百分點(diǎn)；有13家銀行減少了撥備覆蓋率，其中南京銀行和甘肅銀行分別減少47.18個(gè)百分點(diǎn)和39.87個(gè)百分點(diǎn)，變動(dòng)值位居第一和第二。不過甘肅銀行截至報(bào)告期末，撥備覆蓋率為129.6%，南京銀行減少后的撥備覆蓋率仍達(dá)415.5%，在25家城商行中排名第二。

　　資本充足率方面，對(duì)照監(jiān)管不得低于10.5%的要求，25家銀行中僅錦州銀行沒有達(dá)標(biāo)，為7.47%，其余銀行的資本充足率均在11%以上，其中最高的為青島銀行和西安銀行，分別為16.20%和15.19%。在較年初的變化上，有15家銀行的資本充足率較年初下降，其中錦州銀行、甘肅銀行、瀘州銀行、晉商銀行、成都銀行較年初下降1個(gè)百分點(diǎn)以上。

　　博弈零售業(yè)務(wù)

　　據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，25家城商行中，有16家在中報(bào)里較為鮮明地提出發(fā)展“大零售”或零售轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。

　　其中較為典型的例子是盛京銀行，該行零售業(yè)務(wù)營(yíng)收占總營(yíng)收比重為8.66%，在25家銀行中排名倒數(shù)第二；其零售營(yíng)收的同比增幅達(dá)113.79%，僅次于天津銀行235%的同比增幅。因其提出推動(dòng)“大零售”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，報(bào)告期內(nèi)，個(gè)人客戶總量突破千萬(wàn)，個(gè)人消費(fèi)貸款增幅達(dá)到258.1%，新發(fā)信用卡數(shù)量超過前14年的總合，盛京銀行表示零售資產(chǎn)成為該行資產(chǎn)擴(kuò)展新引擎。

　　從零售營(yíng)收的同比增幅來看，零售營(yíng)收的增長(zhǎng)和銀行的零售發(fā)展策略基本對(duì)應(yīng)。提出大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)的城商行零售營(yíng)收比重絕大部分均大幅提升，其中天津銀行增幅在200%以上，盛京銀行達(dá)110%以上，長(zhǎng)沙銀行和蘇州銀行的增幅在70%以上，包括中原銀行在內(nèi)的7家銀行增幅在44%至61%之間。前文中提到的16家銀行，15家銀行零售營(yíng)收同比增幅在25%以上，僅成都銀行一家，雖然在中報(bào)中表示在朝“精細(xì)化、大零售、數(shù)字化”三大方向轉(zhuǎn)型，不過2019年中零售板塊營(yíng)收略有收縮，同比微降。

　　從零售營(yíng)收占總營(yíng)收的比重來看，比重在30%以上的分別有長(zhǎng)沙銀行、哈爾濱銀行、天津銀行，最高的長(zhǎng)沙銀行為33.65%。13家銀行比重在20%-30%之間，8家銀行比重在10%-20%，盛京銀行和錦州銀行低于10%，后者為5.73%。可見從營(yíng)收占比方面，零售業(yè)務(wù)在上市城商行中還有較大的提升空間。

　　個(gè)人貸款和個(gè)人存款較年初的變動(dòng)情況方面，25家城商行中僅寧波銀行個(gè)人貸款較年較微降0.21%，其余均呈現(xiàn)正增長(zhǎng)。其中個(gè)人貸款方面，盛京銀行較年初增長(zhǎng)54.2%，遠(yuǎn)高于排名第二的天津銀行25.3%的增幅；個(gè)人存款方面，哈爾濱銀行以較年初31.1%的增幅位于第一，第二位江蘇銀行，增幅為28.67%。

　　零售利潤(rùn)占比方面，利潤(rùn)比重和該業(yè)務(wù)在營(yíng)收中的占比大致對(duì)應(yīng)，其中有14家銀行的零售利潤(rùn)占比高于零售營(yíng)收占比。值得注意的是，甘肅銀行零售營(yíng)收占比為19.60%，但是其零售利潤(rùn)占比高達(dá)73.55%，究其原因，可以發(fā)現(xiàn)該行截至報(bào)告期末，對(duì)公業(yè)務(wù)板塊稅前利潤(rùn)虧損近3.06億，與其在對(duì)公業(yè)務(wù)上同比增幅達(dá)478%的計(jì)提資產(chǎn)減值損失有關(guān)。