消息 隨著8月接近尾聲，上市公司中期業(yè)績(jī)披露也即將結(jié)束。

雖然迄今為止海外疫情、中美貿(mào)易摩擦、零部件缺貨等問題依舊困擾著整個(gè)消費(fèi)電子市場(chǎng)，但可喜的是，智能手機(jī)市場(chǎng)在上半年還是保持了較為樂觀的增長(zhǎng)。據(jù)機(jī)構(gòu)Omdia數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年上半年全球智能手機(jī)行業(yè)總出貨量約為6.52億部，同比增長(zhǎng)約17.4%。

值得注意的是，在市場(chǎng)總出貨量的保持增勢(shì)的同時(shí)，供應(yīng)鏈卻并沒能大規(guī)模受益，相反有不少廠商上半年業(yè)績(jī)都出現(xiàn)同比下滑的現(xiàn)象。

上半年喜憂參半

查閱其財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，這些廠商多數(shù)都將當(dāng)期業(yè)績(jī)下滑的主要原因之一歸結(jié)為“智能手機(jī)市場(chǎng)需求不振”。然而根據(jù)筆者從供應(yīng)鏈了解到的情況來看，上半年之所以有部分廠商看到市場(chǎng)需要下滑，主要還是體現(xiàn)在以華為為中心發(fā)散出的影響。

其供應(yīng)商向透露：“上半年里，我們的訂單主要集中在華為及一些海外客戶，整體來看海外客戶的表現(xiàn)都挺不錯(cuò)，比去年同期增長(zhǎng)很多。與海外客戶的情況相反，我們?cè)谌A為的出貨就少了很多。”

該廠商還補(bǔ)充道：“雖然榮耀品牌獨(dú)立出去，且近幾個(gè)月的銷量逐漸回升，但對(duì)供應(yīng)鏈來說，還是不可能改善對(duì)華為銷量下滑的負(fù)面影響。華為的訂單以高階產(chǎn)品居多，量比榮耀大太多。”

就在華為供應(yīng)鏈訂單量削減的同時(shí)，小米及其供應(yīng)商上半年在智能手機(jī)市場(chǎng)收獲頗豐。

8月25日，小米集團(tuán)披露公司上半年業(yè)績(jī)公告。數(shù)據(jù)顯示，二季度小米智能手機(jī)收入為591億元，同比增長(zhǎng)86.8%；全球智能手機(jī)出貨量5290萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)86.8%，收入及出貨量均創(chuàng)歷史新高。據(jù)Canalys統(tǒng)計(jì)，2021年Q2，小米全球智能手機(jī)出貨量排名全球第二，市場(chǎng)占有率達(dá)16.8%。

其零組件供應(yīng)商也向表示：“上半年總體的訂單出貨情況很好，尤其是小米的項(xiàng)目在上半年兩個(gè)季度的表現(xiàn)都很不錯(cuò)。”

智能手機(jī)作為最大的消費(fèi)電子市場(chǎng)，全年出貨規(guī)模超13億，這樣的規(guī)模注定是任何終端產(chǎn)品短期內(nèi)都難以取代的；同時(shí)市場(chǎng)份額高度集中，因此任何一家一線終端品牌出貨量增減，對(duì)供應(yīng)鏈廠商的影響程度都顯而易見。

由此可以預(yù)見，下半年蘋果攜iPhone13系列登場(chǎng)將成為決定智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量變化的重要因素。

下半年不容樂觀

對(duì)于手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈下半年的表現(xiàn)究竟是好是壞，我們將從終端市場(chǎng)和零部件供應(yīng)兩個(gè)方向進(jìn)行展開。

首先是全球手機(jī)市場(chǎng)的出貨情況，國內(nèi)一家咨詢機(jī)構(gòu)的手機(jī)產(chǎn)業(yè)分析人士對(duì)表示：“今年年初做預(yù)測(cè)時(shí)，我們就沒有把全年的總量拉太高，到目前還是維持不會(huì)超過14億部的判斷，所以下半年我們也不認(rèn)為會(huì)有明顯的衰退。截至當(dāng)前，我們給的預(yù)測(cè)是在13.45億部，YoY 7.3%，上下半年所占比重分別是49%和51%。”

正如上文所述，蘋果秋季新品的市場(chǎng)表現(xiàn)對(duì)下半年手機(jī)市場(chǎng)總體銷量的影響至關(guān)重要。這位分析人士及上述華為供應(yīng)鏈廠商也都談到，單純從終端銷量來看下半年市場(chǎng)的表現(xiàn)，蘋果新機(jī)暢銷會(huì)是帶動(dòng)總數(shù)增長(zhǎng)最主要的原因。隨著供應(yīng)鏈積極備貨，業(yè)內(nèi)對(duì)于iPhone13系列的銷量也頗為看好。

不過業(yè)內(nèi)人士也指出：“雖然我們還是認(rèn)為今年全年手機(jī)市場(chǎng)會(huì)成長(zhǎng)，但成長(zhǎng)有限，因?yàn)槭謾C(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力也是不可否認(rèn)的，所以很難再出現(xiàn)大好的情形；限制市場(chǎng)增長(zhǎng)的另一個(gè)層面，就是又回到了芯片產(chǎn)能不夠的問題。”

與終端市場(chǎng)回暖的情形相比，業(yè)界對(duì)零組件環(huán)節(jié)下半年的需求預(yù)測(cè)并不樂觀。

業(yè)內(nèi)人士指出：“我認(rèn)為下半年零組件廠商出貨大概率是與上半年持平，甚至是走弱。尤其是一些原本就不缺的物料，從去年到今年上半年，大家備貨的數(shù)量太多，導(dǎo)致現(xiàn)在零組件的庫存已經(jīng)很高了，所以我認(rèn)為下半年就有可能會(huì)出現(xiàn)修正。”

事實(shí)上，也有國內(nèi)一線品牌供應(yīng)商透露：“從公司目前拿到的項(xiàng)目情況來看，訂單能見度不算高，我們認(rèn)為，下半年安卓市場(chǎng)的整體需求情況并不算好。”

在手機(jī)市場(chǎng)景氣度不高的前提下，越來越多的供應(yīng)鏈將重心轉(zhuǎn)移到新興市場(chǎng)。近兩年IoT、新能源汽車、服務(wù)器等市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)大，且還擁有頗為可觀的增長(zhǎng)空間，也因此成為了供應(yīng)鏈廠商分散風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑。短期內(nèi)，我們或許會(huì)看到越來越多手機(jī)供應(yīng)鏈廠商加大對(duì)新興市場(chǎng)的投資規(guī)模和布局力度。

（Lee）

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