長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

　　7月14日晚間，容大感光（300576.SZ）披露重組預(yù)案。

　　上市公司擬向牛國(guó)春、袁毅、李慧、石立會(huì)等四名交易對(duì)方以發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買其持有的廣東高仕電研科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“高仕電研”）100%股權(quán)，并向不超過(guò)5名符合條件的特定投資者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集配套資金不超過(guò)1.2億元，用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)、補(bǔ)充上市公司及標(biāo)的公司流動(dòng)資金、支付本次交易相關(guān)費(fèi)用，其中補(bǔ)充流動(dòng)資金金額不超過(guò)募集配套資金總額的50%。

　　根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)估值，經(jīng)交易各方協(xié)商，本次交易高仕電研100%股權(quán)作價(jià)暫定為1.8億元，其中以股份方式支付 1.08億元，以可轉(zhuǎn)換公司債券方式支付0.18億元，以現(xiàn)金方式支付0.54億元。

　　本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易、重大資產(chǎn)重組或重組上市。以容大感光和高仕電研2018年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，標(biāo)的資產(chǎn)總額、資產(chǎn)凈額、營(yíng)業(yè)收入分別占上市公司的33.57%、41.13%、20.26%。

　　據(jù)了解，高仕電研成立于2015年末，主要從事高品質(zhì)PCB油墨、噴墨打印油墨、FPCB油墨等各類新型電子材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

　　而容大感光一直致力于PCB感光油墨、光刻膠及配套化學(xué)品、特種油墨等電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司認(rèn)為，高仕電研的主要產(chǎn)品是對(duì)上市公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的重要補(bǔ)充，本次交易將擴(kuò)充并豐富上市公司產(chǎn)品類別，優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)，有利于進(jìn)一步提高上市公司的市場(chǎng)占有率，有利于鞏固上市公司的業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力和整體盈利能力。

　　不過(guò)，長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，高仕電研的業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不穩(wěn)定。2017年、2018年和2019年上半年，高仕電研分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5570.84萬(wàn)元、8572.62萬(wàn)元、4202.8萬(wàn)元，凈利潤(rùn)684.92萬(wàn)元、381.55萬(wàn)元、522.08萬(wàn)元。其中，去年高仕電研營(yíng)收增長(zhǎng)53.8%，但凈利潤(rùn)下降44.3%。

　　對(duì)此，容大感光表示，2018年標(biāo)的公司因客戶違約事項(xiàng)，出于會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則，對(duì)該客戶應(yīng)收賬款全額計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備，導(dǎo)致當(dāng)年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受到影響。目前標(biāo)的公司加強(qiáng)了客戶風(fēng)險(xiǎn)管理，業(yè)績(jī)已恢復(fù)穩(wěn)定。

　　截至2019年6月30日，高仕電研資產(chǎn)總額6367.18萬(wàn)元，負(fù)債總額2831.6萬(wàn)元，所有者權(quán)益3535.58萬(wàn)元。以此粗略計(jì)算，本次交易中高仕電研100%股權(quán)作價(jià)1.8億相較于凈資產(chǎn)增值逾4倍。

　　在此情況下，交易對(duì)方承諾，高仕電研2019年至2021年實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)將分別不低于1200萬(wàn)元、1500萬(wàn)元、1800萬(wàn)元。

　　披露重組預(yù)案的同時(shí)，容大感光還公布了上半年業(yè)績(jī)預(yù)告。公司預(yù)計(jì)今年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1694萬(wàn)元至1886.5萬(wàn)元，同比下降12%至2%，主要原因是政府補(bǔ)助減少和理財(cái)收益減少。公司預(yù)計(jì)本報(bào)告期非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)的影響金額約為120萬(wàn)元，2018年上半年非經(jīng)常性收益為589萬(wàn)元。