北京6月8日訊 （記者 康博） 今年前五月，QDII基金以7.7%的平均收益率排名各類型基金榜首，這也是繼2016年其業(yè)績(jī)漲幅打敗各類基金品種后的再次領(lǐng)先。從上漲排行看，主投港股及美股資產(chǎn)仍然是獲得優(yōu)秀業(yè)績(jī)的主要原因，而從下跌排行榜看，在僅有的一成左右業(yè)績(jī)收跌產(chǎn)品中，油氣類QDII顯然是最悲催的。

　　據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，前五月凈值跌幅超過(guò)10%的QDII基金總共有五只，分別為華寶油氣、南方原油、國(guó)泰大宗商品、諾安油氣能源、工銀國(guó)際原油LO F，從名字就可以看出，這些基金全部投資了與原油相關(guān)的標(biāo)的。

　　QDII基金整體業(yè)績(jī)優(yōu)異 港股美股成投資首選

　　2017年前五月已經(jīng)過(guò)完，在A股市場(chǎng)和債券市場(chǎng)皆不如意的情況下，QDII基金卻異軍突起，成為了領(lǐng)漲品種。

　　根據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，今年前五個(gè)月，QDII基金平均凈值增長(zhǎng)率達(dá)到7.735%，這和股票基金、混合基金0.32%和0.27%的平均凈值增長(zhǎng)率相比簡(jiǎn)直是天壤之別。就算剔除分級(jí)基金和部分因出現(xiàn)大額贖回導(dǎo)致凈值異常波動(dòng)的基金以外，前五個(gè)月業(yè)績(jī)排名前十的基金中，仍有六席被QDII基金占據(jù)，而且這6只QDII基金均以海外上市的中概互聯(lián)網(wǎng)公司為主要投資對(duì)象。比如交銀中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)就以30.09%的收益高居榜首，另外，嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)股票等眾多QDII的漲幅也都名列前茅。

　　從上述兩只基金今年一季度的前十大重倉(cāng)股看，騰訊控股是其共同持股中名氣最大的公司，當(dāng)然，騰訊的股價(jià)表現(xiàn)也為兩只基金的盈利做出了巨大的貢獻(xiàn)。在不斷的上漲中，5月2日當(dāng)天，騰訊的市值首次突破3000億美元大關(guān)，成為中國(guó)唯一一家進(jìn)入3000億美元俱樂(lè)部的股票，超過(guò)中石油中石化中移動(dòng)等壟斷巨鱷，并且成為唯一一家躋身全球市值TOP10的中國(guó)企業(yè)。

　　之前，多數(shù)滬港深基金和QDII基金已將騰訊控股納入囊中，統(tǒng)計(jì)顯示，共有23只基金前十大重倉(cāng)股中出現(xiàn)騰訊控股，總計(jì)持倉(cāng)市值超過(guò)26億元，較2016年年末增加了13億元，是當(dāng)之無(wú)愧的老大，尤其是在QDII基金中則更明顯，出現(xiàn)在46只基金中，其中有31只基金將其作為第一重倉(cāng)股。

　　其實(shí)牛氣的還不止騰訊一家，今年1月以來(lái)，在互聯(lián)網(wǎng)中概股財(cái)報(bào)的亮麗表現(xiàn)下，該板塊的股價(jià)集體大爆發(fā)。其中，移動(dòng)社交軟件陌陌年內(nèi)漲幅高達(dá)137.11%，居互聯(lián)網(wǎng)中概股之首。此外，微博、京東以及主打互聯(lián)網(wǎng)教育的新東方和好未來(lái)(原名學(xué)而思)，股價(jià)漲幅均在60%以上，另外還有華夏全球精選持有的蘋(píng)果、臺(tái)積電等；易方達(dá)亞洲精選持有的阿里巴巴、ASM PA等。

　　從漲幅靠前的QDII基金今年一季度前十大重倉(cāng)股就可以看出，正是這些優(yōu)秀的中概互聯(lián)網(wǎng)公司，成就了QDII基金近年來(lái)的優(yōu)秀業(yè)績(jī)。滬上一位基金分析師表示，當(dāng)前機(jī)構(gòu)投資者以及個(gè)人投資者在海外市場(chǎng)配置資產(chǎn)的興趣高漲，而作為為數(shù)不多的海外投資渠道之一，QDII基金受到投資者關(guān)注是自然而然的。

　　富國(guó)基金策略分析師馬蘭指出，目前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐尚不能證偽，流動(dòng)性趨緊的節(jié)奏也較為緩慢，在風(fēng)險(xiǎn)偏好不受壓制的情況下，QDII基金短期內(nèi)還將保持強(qiáng)勢(shì)，但整體業(yè)績(jī)會(huì)出現(xiàn)分化，投資者需要精挑細(xì)選。從投資的風(fēng)險(xiǎn)性和收益性考慮，全球化的資產(chǎn)配置是理財(cái)新趨勢(shì)，而QDII基金是普通投資者參與全球化配置必不可少的重要一環(huán)。

　　油價(jià)走低拖累油氣類QDII墊底

　　不過(guò)與這些業(yè)績(jī)靚麗的QDII基金相比，主投油氣資源類的QDII就比較倒霉了。數(shù)據(jù)顯示，受到國(guó)際油價(jià)大幅波動(dòng)的影響，原油類QDII成為前五月墊底的品種，在跌幅前11名中幾乎全部是此類產(chǎn)品。其中華寶油氣跌幅最大，為-18.49%，而諾安油氣能源、華安標(biāo)普石油指數(shù)、易方達(dá)原油等諸多油氣類QDII也都緊隨其后，跌幅均超過(guò)5%。從數(shù)量上看，前五月收益告負(fù)的QDII基金數(shù)量相當(dāng)于整體QDII的一成左右。

　　從虧損最多的華寶油氣看，該基金為指數(shù)型QDII產(chǎn)品，具體跟蹤標(biāo)的為標(biāo)普全球石油凈總收益指數(shù)。在虧損QDII中，其資產(chǎn)管理規(guī)模是最大的，截止2017年一季度，華寶油氣管理的規(guī)模有32.31億元，但這僅僅是2015年中旬以來(lái)規(guī)模不斷縮水的結(jié)果。

　　資料顯示，該基金成立于2011年9月29日，成立以來(lái)的累計(jì)回報(bào)是-45.2%。最新的基金經(jīng)理為周晶，其從2014年9月18日管理至今，但任職回報(bào)為-53.6%。周晶先生為高學(xué)歷海歸人士，2005年至2007年在華寶興業(yè)任內(nèi)控審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理部主管，此后離職，但2011年再次加入華寶興業(yè)基金任策略部總經(jīng)理兼首席策略分析師，現(xiàn)任國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理。

　　另外，諾安油氣能源成立于2011年9月27日，成立以來(lái)的業(yè)績(jī)回報(bào)為-16.5%，截至6月5日的累計(jì)凈值為0.835元。從2012年11月24日至今，該基金一直由宋青負(fù)責(zé)管理，但4年又196天后，其任職回報(bào)卻是-11.73%。

　　資料顯示，宋青曾先后任職于香港富海企業(yè)有限公司、中國(guó)銀行廣西分行、中國(guó)銀行倫敦分行、深圳航空集團(tuán)公司、道富環(huán)球投資管理亞洲有限公司上海代表處，從事外匯交易、證券投資、固定收益及貴金屬商品交易等投資工作。2010年10月加入諾安基金管理有限公司，任國(guó)際業(yè)務(wù)部總監(jiān)，目前共管理諾安油氣能源和諾安全球黃金2只基金，但從任職回報(bào)與同類均值的對(duì)比看，其業(yè)績(jī)相差甚遠(yuǎn)。

　　老牌基金公司華安基金旗下的華安標(biāo)普石油指數(shù)也無(wú)法擺脫頹勢(shì)，其在前五月下跌了-9.07%，這只成立于2012年3月29日的基金，至今凈值跌幅為-6.26%。從其一季度重倉(cāng)股埃克森美孚、雪佛龍、道達(dá)爾、荷蘭皇家殼牌、斯倫貝謝、康菲石油這些股票看，該基金的下跌也實(shí)屬無(wú)奈。

　　這只基金從成立伊始就是徐宜宜管理，資料顯示，徐宜宜曾在美國(guó)道富全球投資管理公司擔(dān)任對(duì)沖基金助理、量化分析師和風(fēng)險(xiǎn)管理師等職。2011年1月加入華安基金管理有限公司被動(dòng)投資部從事海外被動(dòng)投資的研究工作。目前其同時(shí)管理著10只基金。

　　根據(jù)記者了解，由于國(guó)內(nèi)QDII基金無(wú)法直接投資境外期貨產(chǎn)品，目前，市場(chǎng)上的油氣QDII可大致分為兩類：通過(guò)與原油相關(guān)的股票跟蹤油價(jià)的油氣基金，以SPSIOPTR為代表，這類基金包括華寶油氣、華安標(biāo)普石油、廣發(fā)石油；通過(guò)原油商品基金來(lái)跟蹤油價(jià)的油氣基金，其中以USO為代表，這類基金包括易方達(dá)原油、南方原油、工銀國(guó)際原油，其中易方達(dá)原油的各類賬戶均下跌明顯，幅度在-6.79%至-5.71%不等。

　　兩類油氣QDII基金的劃分，意味著兩大跟蹤方式的PK。雖然石油股基金跟著的是原油價(jià)格，但受到股市行情的干擾，短期的凈值變化可能會(huì)出現(xiàn)較大的出入。Bloomberg數(shù)據(jù)測(cè)算，以一年滾動(dòng)相關(guān)性為例，跟蹤原油相關(guān)股票的基金歷史相關(guān)度最高可以達(dá)到0.75�！癝PSIOPTR的優(yōu)勢(shì)在于可以跑贏油價(jià)，但是與油價(jià)的長(zhǎng)期相關(guān)性不及USO。對(duì)于長(zhǎng)期投資跟蹤油價(jià)或者在油價(jià)下跌時(shí)博反彈的投資者，建議更多考慮跟蹤油氣相關(guān)股票指數(shù)的基金�！比A寶興業(yè)國(guó)際業(yè)務(wù)部人士指出。

前五月QDII基金漲跌幅前二十名

排名

名稱

漲幅%

規(guī)模

（億元）

名稱

跌幅%

規(guī)模

（億元）

1

交銀中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)(QDII-LOF)

30.09

3.88

華寶油氣

-18.49

32.31

2

匯添富恒生指數(shù)分級(jí)B

26.29

10.77

南方原油

-13.25

4.53

3

嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)股票(美元現(xiàn)鈔)

23.46

5.9

國(guó)泰大宗商品(QDII-LOF)

-12.61

2.79

4

華夏全球股票(QDII)

23.02

54.67

諾安油氣能源(QDII-FOF-LOF)

-12.45

1.81

5

嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)股票(人民幣)

22.24

18.65

工銀國(guó)際原油LOF

-10.49

0.24

6

銀華恒生國(guó)企指數(shù)分級(jí)B份額（QDII）

22.13

61.39

華安標(biāo)普石油指數(shù)(QDII-LOF)

-9.07

4.45

7

廣發(fā)納斯達(dá)克100指數(shù)(美元)

18.85

2.52

易方達(dá)原油（QDII-LOF-FOF）C類人民幣

-6.79

2.24

8

富蘭克林國(guó)海大中華精選混合

18.83

1.22

易方達(dá)原油（QDII-LOF-FOF）A類人民幣

-6.65

0.62

9

上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)混合(QDII)

18.75

49.87

信誠(chéng)全球商品主題(QDII-FOF-LOF)

-6.22

0.41

10

易方達(dá)亞洲精選股票(QDII)

18.47

6.62

易方達(dá)原油（QDII-LOF-FOF）C類美元匯

-5.92

2.24

11

廣發(fā)全球精選股票(QDII)

18.45

11.27

易方達(dá)原油（QDII-LOF-FOF）A類美元匯

-5.71

0.62

12

華寶興業(yè)海外中國(guó)混合(QDII)

18.04

2.66

銀華抗通脹主題(QDII-FOF-LOF)

-5.45

0.89

13

富國(guó)全球頂級(jí)消費(fèi)品混合(QDII)

17.87

0.16

鵬華全球高收益?zhèn)?QDII)美元現(xiàn)匯

-4.28

23.89

14

廣發(fā)納斯達(dá)克100指數(shù)(QDII)

17.69

2.52

華夏大中華信用債券(QDII)A類美元現(xiàn)鈔

-3.09

9.42

15

華安納斯達(dá)克100指數(shù)美元鈔

17.60

0.79

博時(shí)抗通脹增強(qiáng)回報(bào)(QDII-FOF)

-1.14

0.72

16

國(guó)泰納斯達(dá)克100指數(shù)(QDII)

17.55

4.43

國(guó)泰全球絕對(duì)收益型基金優(yōu)選人民幣

-0.99

0.4

17

國(guó)泰納斯達(dá)克100(QDII-ETF)

17.34

2.79

廣發(fā)美國(guó)房地產(chǎn)指數(shù)(QDII)人民幣

-0.68

1.56

18

廣發(fā)全球精選股票

17.27

11.27

上投全球天然資源混合

-0.31

4.69

19

國(guó)投中國(guó)

17.02

2.27

招商信用定開(kāi)債(QDII)人民幣

-0.19

1.79

20

工銀全球股票QDII

16.02

3.58

諾安全球收益不動(dòng)產(chǎn)

-0.13

1.98

 

來(lái)源：同花順 （規(guī)模截至2017年3月31日）