雖然成立時間已長達31年，但華福證券在業界卻顯得寂寂無名，直至日前因與監管處罰聯系在一起，才受到外界的注意。

　　《投資時報》研究員注意到，今年7月，福建證監局發布的處罰公告顯示，在組織架構規范整改過程中，華福證券存在完成組織架構規范整改公示前實際開展業務、整改逾期比例較高、公司合規內控存在缺陷等問題，上述問題反映該公司內部控制不完善。

　　對于受罰具體原因以及內控缺陷如何整改等問題，《投資時報》向華福證券發出溝通函，但截至發稿未收到回復。

　　從經營業績來看，該公司也乏善可陳，2018年多項業務數據下滑。《投資時報》研究員注意到，中國證監會公布的2019年證券公司分類結果顯示，華福證券已由去年的A級降至BBB級。

　　因內控缺陷受罰

　　華福證券前身為福建省華福證券，成立于1988年6月9日，注冊資本33億元，是中國國內首批成立的券商之一。根據中國證券業協會數據，截至2018年末，該公司總資產為347.5億元，排在行業第43位。

　　近期，該公司因吃到監管罰單而站在聚光燈下。7月11日，福建證監局下發《關于對華福證券采取責令處分有關人員行政監管措施的決定》。據相關報道，華福證券此次受罰或與私募子公司整改有關，或是整改還沒完成就發行了新產品。

　　2016年底，中國證券業協會發布《證券公司私募投資基金子公司管理規范》(下稱《規范》)，要求券商及其私募子公司進行自查并報送整改方案進行整改，期限為一年，完成整改的券商私募子公司才可以新增業務、存量開放申購或追加資金等。

　　根據《規范》的要求，券商直投子公司將逐步轉型為券商私募基金子公司，而這一轉變帶來的變化包括：私募基金子公司須與另類子公司進行業務劃分、明確限制自有資金投資比例、“保薦加直投”模式受限等。

　　據了解，華福證券旗下私募基金子公司為興銀成長資本管理有限公司，成立于2013年1月28日，注冊資本1億元。該公司已于2018年2月18日出現在了證券監督協會公布的券商私募子公司規范名單中。而關于上述受罰的具體原因，華福證券并未予以回應。

　　此外，華福證券更早些時間還曾因投行業務違規，被股轉公司采取自律監管措施以及分公司前員工在任職期間違規展業而被出具警示函的情況。

　　公開信息顯示，2016年11月，作為新三板公司國林環保的主板券商，華福證券未按規定對國林環保董事和高管人員超過公司法規定25%的限額轉讓其所持股份的事項發表專項核查意見，未履行勤勉盡責義務；2017年10月，江蘇證監局公告了《關于對周某詳采取出具警示函措施的決定》。該人士于2017年1月至2017年6月在華福證券江蘇分公司任職期間，存在為客戶之間的融資提供中介等便利的行為。

　　去年多項經營指標下降

　　從綜合數據看，這家成立超過30年的老牌券商，經營業績上卻并未表現出多少亮點。2018年資本市場整體低迷讓券商叫苦不迭，華福證券也難以獨善其身。

　　2018年年報顯示，該公司實現營業收入23.26億元，同比下滑22.49%；凈利潤7.31億元，同比下滑19.14%。在收入中，投資收益9.78億元，同比下滑32.91%；手續費及傭金收入12.46億元，同比下滑18.51%；其他業務收入1.64億元，同比下滑25.55%。

　　《投資時報》研究員發現，該公司資產減值準備較上年增長較多，截至2018年末華福證券資產減值準備1.67億元，同比上漲65.35%。其中，買入返售金融資產減值準備為1.29億元，壞賬準備308.63萬元，無形資產減值準備876.73萬元，融出資金減值準備653.21萬元，可供出售金融資產減值準備1963.64萬元。

　　觀察各業務板塊狀況，華福證券實現證券經紀業務收入6.39億元，同比下滑18.91%，其中代理買賣證券業務5.85億元，同比下滑21.69%；投資銀行業務收入1.47億元，同比下滑14.04%；資產管理業務收入2.93億元，同比下滑17.23%。

　　受托客戶資產管理業務方面，華福證券期末合計管理資產規模2396.3億元，同比下滑40.95%，主要為受托管理資金存款與受托投資的大幅下滑。截至2018年末其受托管理資金存款僅剩3.22億元，同比下滑89.05%；受托投資2388.96億元，同比下滑32%。

　　兩融業務方面，華福證券融資業務規模合計65.32億元，同比下滑26.82%。其中個人客戶融資規模61.36億元，下滑30.64%；機構客戶融資規模3.96億元，上漲401.27%。該公司2018年并無融券業務。