昨日，證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2019年第131次發(fā)審委會(huì)議召開，山東泰和水處理科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“泰和科技”)首發(fā)獲通過。這是今年過會(huì)的第77家企業(yè)。

　　泰和科技此次IPO的保薦機(jī)構(gòu)為中泰證券，保薦代表人為王飛、曾麗萍。此前，4月18日，中泰證券保薦的山東元利科技股份有限公司首發(fā)過會(huì)；7月4日，中泰證券保薦的中科軟科技股份有限公司首發(fā)過會(huì)。

　　泰和科技是一家集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的規(guī)�；�水處理藥劑專業(yè)生產(chǎn)商，主營業(yè)務(wù)為水處理劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

　　泰和科技擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，本次擬公開發(fā)行股票3000萬股，占發(fā)行后總股本的比例為25%，擬募集資金8.44億元，其中，3.92億元用于年產(chǎn)28萬噸水處理劑項(xiàng)目，3.15億元用于水處理劑系列產(chǎn)品項(xiàng)目；5640.82萬元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目；8000.00用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　發(fā)審委會(huì)議提出詢問的主要問題：

　　1、鹽酸是發(fā)行人生產(chǎn)HEDP的副產(chǎn)品，補(bǔ)貼銷售為鹽酸銷售的主要形式，且補(bǔ)貼費(fèi)用報(bào)告期波動(dòng)較大。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人向第三方銷售鹽酸的處理方式是否與同類企業(yè)基本一致，是否審核第三方的處理資質(zhì)和能力，如后期第三方發(fā)生安全環(huán)保事故，相關(guān)損失、責(zé)任等是否需要發(fā)行人承擔(dān)；(2)發(fā)行人鹽酸的最大儲(chǔ)存能力，如報(bào)告期HEDP聯(lián)產(chǎn)品乙酰氯全部水解生成氯化氫，是否存在無法儲(chǔ)存從而影響發(fā)行人HEDP正常生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；(3)報(bào)告期鹽酸產(chǎn)量與生產(chǎn)HEDP所投入的原材料三氯化磷、冰醋酸及聯(lián)產(chǎn)產(chǎn)品乙酰氯產(chǎn)量的匹配關(guān)系，定額消耗與實(shí)際消耗是否存在較大差異及原因；(4)鹽酸補(bǔ)貼銷售中平均補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的確定依據(jù)，是否與行業(yè)可比公司存在較大差異及合理性，報(bào)告期內(nèi)處置費(fèi)用大幅波動(dòng)的原因及合理性，是否存在利用補(bǔ)貼費(fèi)用調(diào)節(jié)業(yè)績(jī)的情形。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　2、發(fā)行人為化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)，環(huán)境保護(hù)和安全生產(chǎn)要求較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)是否取得了生產(chǎn)經(jīng)營所必須的批文、許可、備案及認(rèn)證，當(dāng)前的生產(chǎn)項(xiàng)目和募投項(xiàng)目是否依法辦理了安評(píng)、環(huán)評(píng)手續(xù)；(2)報(bào)告期內(nèi)是否存在重大違法行為，是否發(fā)生過安全、環(huán)保事故或重大群體性的事件，相關(guān)內(nèi)控制度是否健全完善并有效執(zhí)行；(3)報(bào)告期安全生產(chǎn)費(fèi)用計(jì)提和使用是否合法合規(guī)，是否能夠滿足公司安全生產(chǎn)需要；(4)報(bào)告期內(nèi)環(huán)保設(shè)施實(shí)際運(yùn)行情況，相關(guān)環(huán)保投入、環(huán)保設(shè)施及日常治污費(fèi)用是否與生產(chǎn)經(jīng)營所生產(chǎn)的污染相匹配，是否滿足公司環(huán)保需要；(5)主要生產(chǎn)基地棗莊市市中區(qū)水處理劑產(chǎn)業(yè)園的化工園區(qū)認(rèn)定進(jìn)展及發(fā)行人化工重點(diǎn)監(jiān)控點(diǎn)認(rèn)定進(jìn)展情況，是否對(duì)發(fā)行人業(yè)績(jī)及本次募投項(xiàng)目造成不利影響。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　3、發(fā)行人專注于水處理劑的生產(chǎn)，主要產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)連續(xù)化生產(chǎn)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：(1)連續(xù)化生產(chǎn)的具體方式、涉及的技術(shù)要求及其實(shí)現(xiàn)障礙，未在同行業(yè)廣泛采用的具體原因及其合理性；(2)連續(xù)化生產(chǎn)相對(duì)于間歇式涉及的新增成本、費(fèi)用以及可能存在的特有風(fēng)險(xiǎn)，連續(xù)化生產(chǎn)降低產(chǎn)品單位成本的具體情況及其合理性；(3)發(fā)行人產(chǎn)能利用率長(zhǎng)期低位運(yùn)行的原因及其合理性，是否與同行業(yè)一致，是否為行業(yè)慣例；(4)影響產(chǎn)能利用率的因素是否持續(xù)存在，是否對(duì)當(dāng)期及未來生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　4、報(bào)告期，發(fā)行人營業(yè)收入逐年增長(zhǎng)，毛利率逐年上升，凈利潤增長(zhǎng)幅度大于營業(yè)收入增幅。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說明凈利潤增幅大于營業(yè)收入增幅的原因和合理性，可比上市公司趨勢(shì)是否一致；(2)結(jié)合主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、客戶維護(hù)和開拓等因素，說明主營業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率持續(xù)下滑的原因及其合理性，相關(guān)影響因素是否消除，是否存在主營業(yè)務(wù)收入下滑的風(fēng)險(xiǎn)；(3)說明毛利率自2016年以來呈上升趨勢(shì)的原因及合理性，HEDP、PBTCA、ATMP等主要產(chǎn)品毛利率持續(xù)大幅增長(zhǎng)的具體原因及合理性；(4)說明報(bào)告期毛利率及變動(dòng)趨勢(shì)與同行業(yè)可比公司是否存在差異，差異的原因及其合理性；(5)結(jié)合內(nèi)外銷產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷售單價(jià)的變化，以及同期市場(chǎng)價(jià)格情況，說明內(nèi)外銷毛利率變動(dòng)的原因。請(qǐng)保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　今年IPO過會(huì)企業(yè)一覽：

　　今年IPO被否企業(yè)一覽：