近年來(lái)，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)扶持政策的引導(dǎo)下，以京東方、華星光電、深天馬為代表的中國(guó)面板企業(yè)積極導(dǎo)入國(guó)內(nèi)材料和設(shè)備，帶動(dòng)上游液晶材料、玻璃基板、掩模版、靶 材等配套企業(yè)的發(fā)展，使上游原材料、裝備的國(guó)產(chǎn)化配套比例不斷增加。

不過(guò)，在國(guó)內(nèi)面板企業(yè)積極推進(jìn)供應(yīng)鏈國(guó)產(chǎn)化發(fā)展的同時(shí)，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈。

以靶材領(lǐng)域?yàn)槔?，為遏制?guó)內(nèi)供應(yīng)商的發(fā)展，國(guó)外供應(yīng)商在ITO靶材領(lǐng)域率先開(kāi)啟價(jià)格戰(zhàn)，還通過(guò)減少供給等方式施壓下游面板廠商，以確保自身地位。

國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)行時(shí)，ITO靶材企業(yè)深陷價(jià)格戰(zhàn)

ITO靶材在平板上具有很好的導(dǎo)電性和透明性，可切斷對(duì)人體有害的電子輻射、紫外線及遠(yuǎn)紅外線，是平板顯示器制造中的關(guān)鍵原材料之一。

長(zhǎng)期以來(lái)，ITO靶材的核心技術(shù)都被三井、東曹、日立、住友、JX、三星康寧、優(yōu)美科等國(guó)際企業(yè)把持。

作為技術(shù)和資金密集型產(chǎn)業(yè)，國(guó)產(chǎn)企業(yè)想要進(jìn)入ITO 靶材領(lǐng)域并不容易，但作為被掣肘的環(huán)節(jié)，ITO靶材國(guó)產(chǎn)化的趨勢(shì)也銳不可當(dāng)。

據(jù)了解，國(guó)內(nèi)宣布進(jìn)入ITO靶材領(lǐng)域的企業(yè)已經(jīng)超過(guò)20多家，但進(jìn)展并不順利，普遍沒(méi)能做到批量供應(yīng)。直到2017年，才陸續(xù)有國(guó)產(chǎn)ITO靶材廠商取得突破，產(chǎn)品逐漸進(jìn)入量產(chǎn)。

然而，產(chǎn)品上市并未讓國(guó)產(chǎn)ITO靶材廠商迎來(lái)高光時(shí)刻，反而由此拉開(kāi)了行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)的帷幕，國(guó)外供應(yīng)商為了挽回其進(jìn)口壟斷的地位，率先發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)。2017年至2018年期間，各大廠商的毛利率普遍由40%-50%跌至20%-30%。

一名國(guó)內(nèi)靶材企業(yè)的員工表示，近年來(lái)，盡管國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)ITO靶材的用量在大幅增長(zhǎng)，全球平板顯示產(chǎn)業(yè)也在向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移，但產(chǎn)品單價(jià)卻一降再降，特別是2019年左右，TFT 用靶需求大幅增加，產(chǎn)品單價(jià)卻呈現(xiàn)出大幅下滑的趨勢(shì)。

查閱隆華科技披露的ITO靶材產(chǎn)品價(jià)格發(fā)現(xiàn)，2020年第3季度末，其子公司生產(chǎn)的ITO靶材單價(jià)由2017年的1702元/千克降至1120元/千克。

值得注意的是，截止2019年，進(jìn)口ITO靶材仍占據(jù)了90%以上的市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)率僅10%左右。而隨著國(guó)產(chǎn)ITO靶材產(chǎn)能提升，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈，ITO靶材已經(jīng)成為紅海市場(chǎng)。無(wú)論是國(guó)際大公司還是國(guó)內(nèi)企業(yè)都陷入了價(jià)格戰(zhàn)的漩渦中無(wú)法脫身。

從業(yè)內(nèi)了解到，現(xiàn)階段ITO靶材領(lǐng)域的主要生產(chǎn)商包括三井、JX、三星康寧（ITO靶材業(yè)務(wù)被先導(dǎo)集團(tuán)收購(gòu)）、LT等國(guó)際大廠以及先導(dǎo)集團(tuán)、映日科技、晶聯(lián)光電、歐萊靶材、阿石創(chuàng)等國(guó)內(nèi)廠商。

國(guó)際企業(yè)在ITO靶材方面深耕超20年，在性能和良率都可以做到很好，市場(chǎng)影響力非常大，但人力成本、運(yùn)輸成本、管理成本高導(dǎo)致其受困于價(jià)格戰(zhàn)，基本上處于賣(mài)多少虧多少，收支平衡都不能維持，現(xiàn)在只能“硬抗”。

而國(guó)內(nèi)企業(yè)同樣如此，盡管大部分LCD產(chǎn)線都在中國(guó)，也受益于人工成本、政府補(bǔ)貼等優(yōu)勢(shì)，但良率和技術(shù)都跟不上，產(chǎn)品性能也沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的突破，只能在中低端徘徊，TFT行業(yè)都進(jìn)不去。

關(guān)鍵材料銦價(jià)格大幅上漲，行業(yè)洗牌持續(xù)

在此情況下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力可想而知，不斷有企業(yè)進(jìn)入ITO靶材領(lǐng)域，也不斷有企業(yè)退出。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，ITO靶材行業(yè)早已經(jīng)開(kāi)始洗牌，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)普遍體量小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，而核心原材料銦的價(jià)格持續(xù)上漲，更是加劇了行業(yè)洗牌的進(jìn)程，近兩年來(lái)國(guó)內(nèi)ITO靶材廠商數(shù)量已經(jīng)逐步減少。

另一名業(yè)內(nèi)人士也表示，日本、韓國(guó)的靶材企業(yè)也在尋求資本進(jìn)入，或是并購(gòu)，ITO靶材行業(yè)將會(huì)持續(xù)優(yōu)化。

事實(shí)上，ITO靶材產(chǎn)品價(jià)格與原材料價(jià)格聯(lián)動(dòng)，核心原材料銦占靶材企業(yè)成本的 70%。

業(yè)內(nèi)人士表示，長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)，銦的價(jià)格都處于下降趨勢(shì)，ITO靶材的價(jià)格也處于下降趨勢(shì)，但2020年下半年起，核心原材料銦的價(jià)格大幅上漲，所以目前ITO靶材也有上漲趨勢(shì)。

另一方面，隨著面板產(chǎn)業(yè)景氣度不斷上升，疫情又打亂國(guó)外企業(yè)的生產(chǎn)節(jié)奏，2020年ITO靶材行業(yè)出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，部分國(guó)外企業(yè)開(kāi)始對(duì)新訂單漲價(jià)。

不過(guò)，價(jià)格戰(zhàn)并未緩解。業(yè)內(nèi)人士指出，由于新進(jìn)入的企業(yè)很多，ITO靶材行業(yè)一直存在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，但這兩年價(jià)格戰(zhàn)的情況非常激烈，且目前看不到緩解的跡象。

此外，ITO靶材行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)還在進(jìn)一步升級(jí)。知情人士表示，在疫情的干擾下，國(guó)外企業(yè)的供給不足，應(yīng)付大客戶已經(jīng)有些困難，就有意給下游面板廠商施壓，減少I(mǎi)TO靶材供給，打擊國(guó)內(nèi)企業(yè)，而國(guó)內(nèi)ITO靶材良率提升不上來(lái)，導(dǎo)致產(chǎn)能偏低，根本無(wú)法滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)所需。

盡管產(chǎn)業(yè)生存環(huán)境不容樂(lè)觀，但國(guó)內(nèi)面板企業(yè)對(duì)推動(dòng)供應(yīng)鏈國(guó)產(chǎn)化的趨勢(shì)明顯。采訪多家國(guó)內(nèi)ITO靶材企業(yè)了解到，ITO靶材的市場(chǎng)主要在國(guó)內(nèi)，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品的良率、品質(zhì)都在不斷提升，將隨著市場(chǎng)的發(fā)展而同步發(fā)展，在未來(lái)5年內(nèi)，ITO靶材的市場(chǎng)占有率有望提升至5成。（GY）

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